«Да кто же будет
Один дремать в своём углу,
Когда великое свершается в отчизне?»
Ф. Шиллер
(1759-1805)
Практически на всех дискуссионных площадках рассуждают о том, что у нас плохая инвестиционная политика, и с этим делом нужно разобраться, и, как всегда, начну с определений, дабы было понятно, о чём речь.
Инвестиции (от лат. investre – облачать) – долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в: предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты и т.д. Это современный экономический словарь. По экономической науке, инвестиции один из ключевых факторов экономического роста, и, в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», — это: денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Различаются следующие виды инвестиций:
— государственные, — образуемые из средств государственного бюджета и из государственных финансовых источников (банки, фонды и др.);
— иностранные, — вкладываемые зарубежными инвесторами, другими государствами, иностранными банками, компаниями и предпринимателями;
— частные, — образуемые из средств частных, корпоративных предприятий и организаций, граждан, включая как собственные, так и привлекаемые средства.
Для того, чтобы инвестиции были и шли на пользу государства нужна
Инвестиционная политика (ИП) – составная часть экономической политики, проводимой государством и предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, направления их использования, источников получения с учётом необходимости обновления основных фондов и повышения их технического уровня. ИП должна быть тесно увязана с планами развития, как краткосрочных, так и долгосрочных. Для того, чтобы ИП начала эффективно работать, в стране необходимо создать Инвестиционный климат (ИК) – экономические, политические и финансовые условия, оказывающие влияние на приток внутренних и внешних инвестиций в экономику страны. Благоприятный климат характеризуется: политической устойчивостью, наличием законодательной базы, умеренными налогами, льготами, представляемыми инвесторам, а также гарантированием получения прибыли и возврата инвестиций.
Как правило, все типы Инвестиций являются взаимодополняющими, а не конкурирующими, т.к. они все вместе могут работать на одно дело по общему плану. Подготовка и анализ привлекаемых инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода эти инвестиции, т.е. какую из стоящих перед: отраслью, компанией и предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно свести в следующие основные группы:
- Инвестиции в повышение эффективности какого-либо производственного процесса.
- Инвестиции в расширение производства.
- Инвестиции в создание новых производств.
- Инвестиции в совершенствование требований государственной системы управления.
Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию реальных инвестиций, является различный уровень риска, с которыми они сопряжены, т.к. есть: разные сроки исполнения, разные сроки возврата инвестиций и получения прибыли, или ещё каких-либо преференций. Когда всё стабильно, реально и надёжно, все риски минимизируются, и инвестиции могут течь рекой, и это мой первый вывод, исходя из этих экономических научных постулатов.
Так было у нас в Советское время, но с разрушением системы инвестирования, существовавшей в рамках централизованного планового управления экономикой, которое произошло в короткие сроки, формирование новой системы производственных отношений оказалось существенно длительным и противоречивым до сих пор. Отсутствие хоть какого-либо плана развития, породило несбалансированность в осуществлении инвестиционного процесса: значительно уменьшились иностранные инвестиции; из-за недостаточного бюджетного финансирования уменьшились государственные инвестиции, особенно в долгосрочном плане; по причине отсутствия планов развития: страны, отрасли и т.д., почти прекратились частные внутренние инвестиции. В результате всего этого в стране постоянная неравномерность развития, в целом, латаем только дыры и боремся с чрезвычайными ситуациями: пожары и наводнения. На это латание ежегодно, дополнительно продаётся до 50 тонн золота, которое ЦБ РФ покупает каждый год из добытого в стране, около 300 тонн, чтобы уменьшить дефицит бюджета. И это мой второй вывод.
Отмечу, что современный инвестиционный процесс в стране также характеризуется оторванностью принятия и реализации решений от существующей научной инфраструктуры, напрочь исчезли научно — производственные комплексы, за исключением Росатома, у которого есть: долгосрочный план, своя научная и производственная инфраструктура, а также внешние и внутренние инвестиции. Известно, что рациональное использование внутренних инвестиционных ресурсов, в первую очередь, – сбережения населения, на сегодняшний день более актуальная проблема, чем привлечение иностранных инвестиций. По оценке экспертов накопления населения, в разных формах, составляют около 70 трлн. рублей, а в 2025 году, по предварительным данным, суммарно все инвестиции составили около 40 трлн. рублей, но из-за плохой инвестиционной политики и неблагоприятного инвестиционного климата наше Правительство РФ не может грамотно использовать эти накопления, и это мой третий вывод. Как их использовать способов много, экспертное сообщество предлагает следующее:
— выпустить целевые долгосрочные федеральные облигации под хороший и надёжный процент на:
— обеспечение жильём молодых родителей, в целях демографической политики;
— на оборону страны;
— на здравоохранение и образование, и т.д.
Изучив доходность и стабильность облигаций, население, имеющее накопления, выберет себе подходящий инвестиционный продукт по интересам, и процесс пойдёт, и это мой четвёртый вывод.
В условиях сплошных экономических санкций объединённого Запада, когда приток иностранных инвестиций упал до минимума, привлечение сбережений населения в качестве инвестиций, — это благо для страны! Такие инвестиции называются финансовыми – Инвестиции, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги. Финансовые эксперты предлагают следующий вариант использования ЦБ РФ своих запасов золота, которых, по состоянию на 01.01.2026 года, у него – 2326 тонн, в ценах: 1$ = 80 рублей, а 1 гр. золота ≈ 200$, т.е. ≈ 37 трлн. рублей, выпустить целевые облигации обеспеченные золотом под высокий процент и на длительный срок, с условием выкупа, обратного, за золото по текущему курсу.
Этому способствуют стабильные запасы ЦБ РФ по годам:
— 2019г. – 2207 тонны;
— 2022г. – 2331 тонна;
— 2023г. – 2315 тонн;
— 2024г. – 2332 тонны, и мы по запасам золота в ЗВР ЦБ РФ на 5-ом месте в мире. Получаемый эффект: золото в запасах ЦБ РФ крутится; экономика растёт; ВВП и Госдоход увеличиваются; президентские программы выполняются; сбережения населения надёжно защищены! Вот, чем это хорошо, да тем, что у населения появится уверенность в завтрашнем дне, на основании видимой и осязаемой заботы государства о людях на Деле, а не на словах, и это мой пятый вывод. Как пишут в Интернете: «ЦБ РФ, вместо замены банкнот, напечатайте деньги дополнительно и выпустите доходные и защищённые облигации», и я считаю, что к этому призыву нашей ФБС нужно прислушаться.
Следующая проблема – снижение и прекращение инвестиций в основные фонды или основной капитал в малом и среднем бизнесе из-за отсутствия собственных оборотных средств и дороговизны заёмных денег (кредиты). Из-за этого большая их часть разоряется и банкротится, и это одна из причин слабого, почти нулевого экономического роста, а также низкой собираемости налогов в доход государства. Разрушение кооперационных связей и отсутствие долговременного планирования во всех отраслях производства, также не способствует увеличению инвестиций в основные фонды. Эта беда поразила и крупные производственные компании, и они не имеют возможностей по: совершенствованию, модернизации и расширении производства, и это очень опасно в условиях отставания в высоких технологиях, не позволяющих расти производительности труда, где мы отстаём в разы от развитых стран, и это мой шестой вывод.
Вопрос, а где же выход из создавшейся ситуации? Сразу же отмечу, что без долговременного плана развития страны, любой производитель не сможет определить и свой план развития, даже имея дешёвый кредит или собственные оборотные средства. Ответ-то простой, если у нас капиталистический способ производства, то и условия должны быть капиталистическими, благо есть с кого брать пример. Любому производителю нужны следующие условия: постоянный и устойчивый рынок для его продукции; приемлемая (дешёвая) энергетика; постоянные поставщики сырья и т.д., тогда и у них будут инвестиционные разные инструменты, и это мой седьмой вывод. Вот у нас вроде бы всё это есть, но инвестиций нет, у них долгосрочного плана нет, и у нас нет, но у них низкие процентные ставки для производителей, а у нас – высокие! Кроме того, у них на Западе и в США долговременные надёжные кооперационные связи между гигантами и малым (средним) бизнесом, что позволяет им работать в долгую, т.е. вкладываться в развитие, повышать технологические процессы и т.д., а у нас нет!Итак, у нас нет: долгоиграющих планов, кроме Росатома; дешёвых заёмных денег; надёжных долговременных кооперационных связей, и всё это препятствует притоку инвестиций в производство, и это мой восьмой вывод.
Отмечу то, что благоприятный инвестиционный климат не возникает сам по себе, его, сообразуясь с целями развития, создаёт государство, оценивая при этом существующую ситуацию. Недаром же голландский философ
Б.Спиноза (1632-1677), учил: «… когда мы правильно оцениваем нашу силу и совершенство, мы ясно видим, что мы должны делать для достижения нашей доброй цели. С другой стороны, зная свои недостатки и немощь, мы видим, чего должны избегать», и его это наставление актуально и сегодня. Вот, вроде бы, цель нам понятна, чтобы успешно развиваться, государству нужны инвестиции всякие, и оно всё должно для этого сделать, но реально ничего толкового не предпринимается, одни разговоры и призывы, и это мой девятый вывод. Всё, как в индийском санскритском повествовании «Панчатантра» (3-4в.):
«Чтобы цель осуществить свою, нужны
дела, а не мечты.
Когда в безделье дремлет лев,
Не влезет в пасть ему газель»,
и, поэтому нужно что-то реально делать, а не разглагольствовать! Есть же ярчайший пример – Китай, у которого есть долгосрочный общегосударственный план социально-экономического развития (на 5, 10 и 50 лет), и у них нет проблем с внешними инвестициями, а внутренние, в основном частные, превышают иностранные, потому-что есть видение будущего, и у них с развитием всё хорошо. Но нам они не указ, у нас «свой» трудный и непонятно куда, ведущий путь, и мы постоянно наступаем на старые грабли, и это мой десятый вывод. Как подсели с горбачёвских времён на либералистический экономический путь без плана, якобы рынок сам всё отрегулирует, так и не можем с него почему-то сойти. Шумим, шумим, но опять же всё повторяем из года в год, а ведь мудрый таджикско-персидский поэт Омар Хайям (1048-1123), наставлял:
«Повторенье, подражанье – мира этого дела,
Если бы не повторенье, жизнь бы праздником была –
Награждались бы старанья, исполнялись бы желанья,
Тень угрозы бесполезной навсегда бы отошла».
Уже в те времена понимали суть в чём, и прошедшие века нам об этом очень хорошо говорят, однако мы, как слепые, которых тоже ведут слепые, и это мой одиннадцатый вывод.
Так, где же выход из создавшейся ситуации? Предложений много, и, в целом, они выглядят так:
— во-первых, понизить банковскую ставку кредитования для всех производителей до 3-4%, т.е. сделать деньги целевыми;
— во-вторых, установить надлежащий контроль за их использованием, с требованием до 50% полученной прибыли направлять на развитие своего производства;
— в-третьих, напечатать и выпустить в оборот денег не меньше 50% от ВВП, т.е. 100 трлн. рублей, дабы государство могло напрямую инвестировать в президентские программы, которые сейчас выполняются плохо из-за недостатка денег в обороте;
— в-четвёртых, принять надлежащие меры для привлечения, в качестве инвестиций, сбережения населения, которых, в среднем, около 70 трлн. рублей.
Выполнение этих мероприятий позволит создать в стране благоприятный инвестиционный климат и привлекательность для инвесторов всех мастей, и это мой двенадцатый вывод.
На этом закончу анализ темы, поднятой в этом очерке и мне осталось сформулировать заключение, которое я сделаю, опираясь на вышесделанные выводы, которые, для уяснения, приведу все.
Первый, — когда в стране: стабильно, реально, надёжно и безопасно, инвестиции могут течь рекой.
Второй, — в стране уже устоявшееся неравномерное развитие, постоянно латаем дыры и устраняем последствия: пожаров, снегопадов и наводнений.
Третий, — у населения страны около 70 трлн. рублей накоплено денег, но Правительство РФ не может их правильно привлечь в виде инвестиций, вариантов много.
Четвёртый, — при правильном использовании накоплений населения можно надеяться на них в качестве инвестиций в разном виде.
Пятый, — выпуском целевых облигаций под обеспечение золотом из запасов ЦБ РФ, государство завоюет доверие у населения, имеющего денежные накопления.
Шестой, — отсутствие инвестиций в производство не позволяет совершенствовать его технологическое состояние и это не даёт повышать производительность труда, по которой мы отстаём от развитых стран в разы.
Седьмой, — любому производителю нужны: постоянный и устойчивый рынок для его продукции; дешёвая энергетика; постоянные поставщики сырья и т.д., и тогда у него будут условия для внутренних инвестиций в своё производство.
Восьмой, — у нас сейчас нет: долгоиграющих планов развития по отраслям, кроме Росатома; дешёвых заёмных денег; долговременных кооперационных связей, и всё это препятствует притоку инвестиций в производство.
Девятый, — вроде бы нам известно, что нам нужно для создания благоприятного инвестиционного климата, но реально ничего толкового не делается, одни разговоры и призывы.
Десятый, — что нужно делать, для создания благоприятного инвестиционного климата, нам показывает Китай, у которого с этим делом всё хорошо, но они нам не указ, у нас свой «трудный и тяжёлый» путь.
Одиннадцатый, — многовековой исторический опыт показывает нам, как нужно развиваться, но у нас слепые ведут слепых в пропасть.
Двенадцатый, — что делать нам в создавшихся условиях, экспертное экономическое сообщество уже давно предложило, и если всё это начать немедленно, то у нас будет и хороший инвестиционный климат и инвестиции, разные, потекут к нам со всех сторон.
Итак, исходя из этих выводов можно в заключение сказать (написать) следующее, — существующая модель социально-экономического развития страны не соответствует требованиям современности, особенно в вопросах инвестиционной политики, которой, прямо скажем, нет, и поэтому всё это тормозит развитие всего спектра производительных сил, и этому способствует вся ФБС, не прислушивающаяся к призывам науки и всего экономического экспертного сообщества, в итоге, практически нулевой экономический рост в 2025 году. Какие нужно принимать меры для исправления сложившейся ситуации, известно, нужна только воля и твёрдая рука власти!
Инвестиции, для развития, нужны стране,
Но им требуется хороший климат.
Тогда они будут, как внутренние, так и извне,
И это научный экономический примат.
